Optimización de una cartera de inversión de renta variable

Abstract

En este trabajo se hace una aplicación del modelo de selección de cartera de inversión propuesto por Harry Markowitz, para el caso de tres instrumentos financieros de renta variable que cotizan actualmente en el mercado de capitales de México. Para ello se tomó una muestra de 3 acciones de empresas mexicanas representativas que cotizan en el mercado accionario y que forman parte del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores. Para la obtención de la cartera optima se generaron escenarios bajo optimización estática, dinámica y estocástica en Risk Simulator. Los resultados indican que cumpliéndose con las condiciones propuestas se obtienen los resultados esperados.

In this work, the investment portfolio selection model proposed by Harry Markowitz is applied for three financial instruments that are currently listed on the Mexican capital market. For this, a sample of 3 shares of representative Mexican companies that are listed in the stock market and that are part of the Mexican Stock Exchange Index was taken. To obtain the optimal portfolio, scenarios were generated under static, dynamic, and stochastic optimization in Risk Simulator. The results indicate that by fulfilling the proposed conditions the expected results are obtained.